酒业要闻 酒业数据 行业观察 深度原创 资本看酒 大咖说酒

侯昊三季度调仓曝光:爱喝茅台,新宠汾酒、老窖

2021年10月27日 09:54 来源:新京报
分享: 微信

明星基金经理侯昊最爱“喝”茅台?10月25日,贵州茅台三季报里隐藏的一则内容引起市场广泛关注。财报显示,贵州茅台最大基金股东易主,招商基金旗下的招商中证白酒晋升为持有贵州茅台最多的基金。

招商中证白酒的三季报数据也于当日晚间得以披露。根据公告,招商中证白酒基金三季度末规模为928.95亿元,较二季度末的658.45亿元增长了270.50亿元。其中,山西汾酒、泸州老窖超越贵州茅台、五粮液成为三季度侯昊的“新宠”。

爱“喝”茅台、五粮液

招商中证白酒近三年内规模从百亿迈向千亿门槛

10月25日,贵州茅台披露的三季报显示,中国银行股份有限公司-招商中证白酒指数分级证券投资基金截至三季度末持有746万股贵州茅台,超过金汇荣盛三号私募证券投资基金,

晋升为贵州茅台第7大股东,也是持有贵州茅台最多的基金。

值得注意的是,2020年3季度末,招商中证白酒开始对贵州茅台的迅速增持。今年二季度,招商中证白酒才刚刚晋升贵州茅台十大股东之列,而明星基金经理张坤持有的易方达蓝筹精选则退出了贵州茅台十大股东。

据了解,招商中证白酒作为被动指数基金,以中证白酒指数为标的指数。而被动指数基金完全复制指数,基金经理通常只需跟踪偏离度,所以招商中证白酒可能会受指数调整或基金份额变化被动加减仓位。

贝壳财经记者发现,自2018年以来,侯昊在管的招商中证白酒规模迅速增长。2018年年末,招商中证白酒的规模为61.44亿元,2019年年末、2020年年末,招商中证白酒的规模分别增加至109.43亿元、485.26亿元。

今年以来,招商中证白酒的规模翻倍,截至三季度末,该基金规模为928.95亿元,即将迈向千亿基金的门槛,仅在三季度,招商中证白酒的规模就较二季度末的658.45亿元增长了270.50亿元。

三季度侯昊调仓曝光

十大重仓股持股均增加,茅台并非三季度增持最多

事实上,茅台并不是侯昊在管的招商中证白酒3季度增持最多的股票。

10月25日晚间,招商中证三季报揭晓。根据公告显示,三季度,招商中证的基准指数中证白酒指数报告期内下跌11.7%。在运作上,招商中证白酒的股票仓位依然维持在94.5%左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。

与此同时,侯昊对招商中证白酒的调仓也得以披露。具体从重仓股来看,三季度招商中证白酒的10大重仓股持股数量均有所增加,其中,贵州茅台的持股从480万增加至751万,但茅台并不是侯昊三季度最为青睐的白酒股。

贝壳财经记者发现,山西汾酒和泸州老窖才是三季度侯昊的“最爱”。

具体来看,招商中证对山西汾酒的持股翻了2倍多,持股数量从2184万股增加至4828万股,泸州老窖的持股数量也从3849万股增加至6242万股。与此同时,五粮液、洋河股份、酒鬼酒、古井贡酒、水井坊、今世缘和迎驾贡酒的持股数量均有所增加。

从持仓来看,山西汾酒的变动最大。三季度,招商中证白酒对山西汾酒的持仓增加了2.37%至16.4%。泸州老窖的持仓增加了1.87%至14.89%;贵州茅台的持仓增加了0.63%至14.79%。同期,古井贡酒、水井坊、迎驾贡酒的持仓也分别有所增加。

受股票价格影响,尽管重仓股的持股数量上升,但持仓占比却较二季度出现了下滑。五粮液的持仓从14.88%下滑至13.22%;洋河股份的持仓从12.72%下滑至12.01%;酒鬼酒的持仓从5.77%下滑至4.22%;今世缘的持仓从3.46%下滑至2.98%。

年内侯昊旗下产品增长不一,白酒板块未来是否可期?

侯昊在三季报中表示,三季度经济数据较二季度见顶后持续回落,并在9月份回落至枯荣线以下;从流动性情况来看,短端货币市场依然维持宽松,但波动有所加大,投向实体的信用持续回落,企业中长期贷款增速见顶回落。

从行业来看,煤炭、公用事业、有色金属、钢铁、化工等行业板块涨幅较大,医药、休闲服务、食品饮料、传媒、家电、纺织服装等行业板块下跌较多。

wind数据显示,目前侯昊在管的基金共有9只(仅统计初始基金),招商中证白酒作为侯昊旗下王牌产品,年内表现不佳,并未给基民带来较好的回报。三季度,招商中证白酒 A 类份额净值增长率为-10.82%,同期业绩基准增长率为-11.03%,C类份额净值增长率为-10.84%,同期业绩基准增长率为-11.03%。

2021年5月以来,侯昊还新发了消费龙头指数增强和新能源汽车方面的基金,前者三季度净值增长率为负,但好于同期业绩基准增长率。值得注意的是,侯昊在管的招商中证煤炭则大增,其中A类份额净值增长率为39.36%。

三季度招商中证白酒持续加仓茅台等白酒,张坤在管的易方达蓝筹精选二季度就已经从贵州茅台十大股东之位退出,市场还爱“喝”白酒吗?侯昊近期公开表示,随着三季报陆续披露,白酒行业的基数扰动效应会逐步减弱,酒企业绩确定性依然较高,未来有望实现稳步增长,仍具备较好配置价值。

与此同时,国泰君安、方正证券、开源证券、中信建投等多家券商发布研报表示对白酒保持乐观态度。其中,国泰君安食品研究团队认为,白酒的基本面有支撑,三季报整体有望延续坚挺表现,政策面无需过分担忧,Q4白酒板块超额收益可期。

(责任编辑:CF001)

推荐阅读 相关文章

贵州茅台重新站上1800元 机构称“白酒整体表现平稳”

中华网酒业讯,11月16日,白酒板块一马当先,白酒指数一度大涨超5%,截至全天收盘,仍然上涨超4%。...

来源:中华网酒业

中信建投:三季度白酒动销依然景气

中华网酒业10月22日讯,中信建投发布研究报告称,白酒三季度高端增速稳中有升,次高端延续高增速,整体来看三季度白酒动销依然景气,7-8月属白...

来源:中华网酒业

茅台冲击两千元关口,白酒Q4行情需把握这三个因素

9月下旬以来,白酒板块稳步回升,截止今日,白酒板块指数近一月上涨3.9%,个股中,金种子酒近一月涨幅达34.6%,泸州老窖、海南椰岛月涨幅逾...

来源:财联社

老酒背后的商业逻辑

未来十年以上维度白酒行业竞争和发展的主线之一是老酒。...

来源:安信证券

中信证券:白酒龙头已处于合理估值中枢偏下水平

中华网酒业8月23日讯,中信证券研报认为,当下,白酒板块短期表现或将更多受到投资情绪、风格偏好、资金配置等因素的影响,虽然市场脆弱情绪和对政...

来源:中华网酒业

丁雄军上任后首次调研茅台

中华网酒业9月2日讯,据贵州茅台官方微信公众消息,9月1日,茅台酒七轮次生产的第一天,茅台集团党委书记丁雄军率队调研茅台酒生产、安全、环保等...

来源:中华网酒业

贵州茅台从国有独资集团变更为国有控股集团

茅台集团结束国有独资变更为国有控股。...

来源:北京商报

收评:白酒板块全线飘红 金种子酒、酒鬼酒涨停,贵州茅台盘中重返1700元

今日,酒类股盘中走势强劲,早盘白酒板块走强,午后涨幅进一步扩大,板块指数涨超5%。...

来源:中华网财经

刘刚担任茅台集团总会计师,任职贵州茅台董秘期间公司曾收监管函

中华网酒业9月23日讯,据贵州省人民政府网微信公众号消息,贵州省人民政府发布相关职务调整通知。根据通知显示,省政府推荐刘刚为中国贵州茅台酒厂...

来源:中华网酒业

侯孝海辞任山西汾酒董事职务 董秘办:是否增补不清楚

中华网酒业10月20日讯,今日山西汾酒发布公告称,近日,公司董事会收到董事侯孝海先生的书面辞职报告,由于华润集团内部工作安排调整的原因,侯孝...

来源:中华网酒业

山西汾酒前三季度营收净利双增 省外市场收入翻倍增长至102.71亿

中华网酒业10月28日讯,今日山西汾酒发布三季度财报显示,前三季度公司实现营业收入172.57亿元,同比增长66.24%;归属于上市公司股东...

来源:中华网酒业

山西汾酒:确保年底国企改革目标责任完成70%

李秋喜强调,在新一轮的评估和考核到来之际,各项改革工作加快推进好、落实好,确保今年年底完成70%的目标责任;要工作再细化,质量再提高,每项工...

来源:中华网酒业

贵州茅台财务公司总经理付维任职资格获准

中华网酒业11月12日讯,据贵州银保监局发布关于贵州茅台集团财务有限公司付维任职资格的批复。批复信息显示,核准付维贵州茅台集团财务有限公司(...

来源:中华网酒业

贵州茅台:提名刘世仲为董事候选人,聘任蒋焰为财务总监并代行董秘职责

11月15日,贵州茅台发布第三届董事会2021年度第十一次会议决议公告,董事会决定,提名刘世仲为公司第三届董事会董事候选人。聘任蒋焰为公司副...

来源:中华网酒业

贵州茅台重新站上1800元 机构称“白酒整体表现平稳”

中华网酒业讯,11月16日,白酒板块一马当先,白酒指数一度大涨超5%,截至全天收盘,仍然上涨超4%。...

来源:中华网酒业

联系方式

中华网新媒体 财经频道
互动/投稿邮箱:
finance@zhixun.china.com
网上不良信息举报电话:010-56177181
酒业频道合作热线:010-56176101